1、一紙難求：廣東龍頭壟斷市場，江西中小紙企收購不到廢紙被迫關停

中小紙企市場競爭力弱，小廠家“一紙難求”。調查了解到，江西省吉安市近年來的廢紙價格上漲，使得部分造紙企業資金緊缺，收購不到廢紙，無法正常生產，被迫關停。

 

　　當地的絕大部分廢紙運往了廣東某紙業等行業龍頭企業。在高原料成本、低庫存和獲得更多訂單的情況下，行業龍頭企業給出的廢紙收購價格要高于普通造紙廠商。龍頭企業對廢紙收購價擁有絕對話語權，主導了市場價格，本地企業只能增加物流成本，從外地收購廢紙。調查的企業認為，廢紙價格除了供需不足導致價格上漲外，后期收購價格一路猛漲的原因主要還是行業龍頭企業生產線多，廢紙需求量更大，能開出高價從各地收購廢紙，從而拉動了全國的廢紙價格持續上漲。

 

　　成品紙價漲幅難抵原材料成本暴漲，企業利潤收縮。上游原料暴漲的同時，企業生產的紙制品成品價格上漲幅度也在擴大，但企業利潤增長跟不上銷售收入增長。以江西某紙企生產的黑卡紙為例，2016年出廠價格為3651元/噸，2017年出廠價格為4300元/噸，2018年出廠價格上漲至6100元/噸。據該企業財務數據，2017年一季度同比銷售收入增長95.1%，但利潤僅增長8.9%；2018年一季度同比銷售收入增長4.0%，利潤增長2.8%。

 

　　紙價高企，企業經營風險加大。紙價的一路漲價給生產廠家造成原料囤積風險，影響了企業資金鏈，一旦紙價不復暴漲之勢，利潤縮水，將面臨虧損。而廢紙緊缺也促使廠家提高價格銷售，由于紙制品的售價一再提高，使得下游企業不得不考慮尋求其他原料替代品維持運轉，而不再購買紙制品。

 

　　走訪的一家吉安紙企位于泰和縣，落戶時間長達15-16年之久。從泰和縣某公司了解到，2017年，發改委對用電量符合條件的企業降低工業用電價格，在一定程度上節省了企業的電費開支。2015年7月開始，國家對利用再生紙進行生產的企業按其繳納增值稅50%的比例，先繳稅后返還，支持企業變廢為寶，以減輕企業負擔。但是日益增長的廢紙價格，緊張的資金鏈，迫使部分抗壓能力差的造紙企業關停。
 

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　　環保治理標準趨嚴，大量中小紙企關停，產能消減。2016年四季度以來環保治理持續從嚴，2017年各地環保督查持續“高壓”，取締或關停造紙、包裝、印刷等污染嚴重的“十小”企業，大紙廠則被限產，一些環保不達標的落后中小造紙企業紛紛關停或整改。

 

　　廢品洋垃圾進口被嚴控，廢紙供應進一步收縮。國家先后發布《禁止洋垃圾入境推進固體廢物進口管理制度改革實施方案》、調整《禁止進口固體廢物目錄》、審議并原則通過了《關于全面落實〈禁止洋垃圾入境推進固體廢物進口管理制度改革實施方案〉2018-2020年行動方案》《進口固體廢物加工利用企業環境違法問題專項督查行動方案（2018年）》。“洋垃圾”走私被重拳打擊，進口廢紙及部分進口廢紙漿占比下滑，國內廢紙市場供應緊張局面加劇。

 

　　匯率波動、中美貿易摩擦等不確定因素推高價格上漲預期。資料顯示，2017年我國進口洋垃圾4370萬噸，廢紙占58.8%。由于國內廢紙回收利用率不足，造紙廠家對外依存度較高。根據行業協會統計，國內造紙行業木漿原料的對外依存度高達60%-70%。較高的對外依存度，導致紙業較高的對外敏感度。自6月中旬以來，受美元走強和外部不確定性等因素影響，人民幣對美元匯率經歷了一波快速調整。4月下旬至6月底，人民幣對美元中間價由6.28左右下調至6.61左右，貶值了大約5.3%，對紙業價格預期產生影響。進入7月份，人民幣對美元匯率又有所上升，紙價也有所穩定。匯率的下跌疊加、中美貿易摩擦的升級，在限制廢紙進口、國內廢紙供應緊張的情況下，加劇了廢紙原料價格的上漲。

上游紙漿供應緊張，價格上漲帶動下游價格上漲。資料顯示，廢紙漿在我國造紙紙漿消耗的比重高達60%-70%。今年以來，上游廢紙、紙漿等原材料一直供應緊張，4月底開始，進口廢紙退運事件發酵，進口廢紙政策持續收緊，加劇國內市場廢紙供不應求。國內廢紙回收體系不健全，國廢廠商囤積貨源，導致廢紙價格持續增長。5月份，隨著氣溫上升，飲料、啤酒等需求大幅增長，箱板、瓦楞紙等紙品旺季隨即到來。同時，受益于電商和物流行業快速發展，原紙和紙制品需求不斷增長，供需趨緊，推動紙制品價格進一步上漲。

 

　　運輸成本、人工費用上漲，企業運營成本高企。有資料顯示，2016年9月出臺的嚴公路治超政策導致紙企運輸成本上升約三成。還有近年來各地不斷上調的低工資標準和社保費用，以及排污費用的增加，紙業運營成本上升。江西地處內陸，企業購買的原材料和生產的產成品只能通過陸路運輸，物流運輸成本相對高昂，加上目前廢紙供應緊張，廢紙都是從全國各地收購而來，運輸費用增加較多。同時，江西經濟欠發達，收入較低，對高檔紙制品包裝的消費有限，利潤更高的紙制成品也幾乎銷往外省。

 

　　市場供需格局轉換，賣方市場說了算。市場大部分落后產能被淘汰，大多數產能開始往少數大塊頭企業集中。資料顯示，單就全木漿雙膠紙行業來說，國內前8家紙廠產能占比已超過七成，行業競爭形勢逐步由“買方市場”向“賣方市場”轉變。產能集中后，一些主要的造紙企業開始抱團漲價。

 

3、困境當前，中小紙企如何逆勢求生？

 

　　困境面前仍存信心。盡管現在面臨“一紙難求”的困境，但談到行業前景，調查的企業仍舊充滿信心。

 

　　一是外廢斷供、國內廢紙行情看漲，將會進一步刺激國內廢紙回收業發展，不斷提升廢紙回收率，同時也會加快大企業尤其是造紙廠自身在國內廢紙回收行業的深入經營。

 

　　二是從國內原紙實際需求量來看，實際廢紙供應是否有缺口需要參考的是紙箱需求量而不是造紙廠的產能需求量，在外廢斷供、國內廢紙價漲、綜合生產要素成本提高的情況下，小的造紙廠將會很快退出市場從而減少廢紙需求。

 

　　三是原紙供應格局將會變為以國內生產為主、進口為調節的局面，進口的原紙一方面補充國內可能的供應不足，另一方面就是對國內可能會形成的壟斷局面進行遏制。

 

　　紙企期盼政策扶持。面對當前生存發展的困境，在煉內功的同時，紙企也提出了期盼并發出了呼聲：一是希望政府能夠及時履行退稅承諾，降低稅收壓力，加大對造紙企業扶持力度；二是加強科技創新能力，加大對廢舊物垃圾處理廠的投入，幫助企業解決原料垃圾堆積地面等問題，并帶動垃圾的再生循環利用；三是政府要盡快完善再生資源回收利用體系，加強對廢紙回收企業的監管，出臺行業標準，推動廢紙回收向規范化、標準化、規模化發展。